Warum Sind Aktien Index Futures Und Optionen Manchmal Bezogen Als Derivat Produkte

DERIVATIVEN: FUTURES, OPTIONEN, FORWARDS, COMMODITIES, SWAPS UND SECURITIES Derivate sind Produkte, Instrumente oder Wertpapiere, die aus einem anderen Wertpapier, Kassamarkt, Index oder einem anderen Derivat abgeleitet sind. Die Basis wird als Benchmark bezeichnet. Durch die Festlegung der Benchmark kann man versuchen, die damit verbundenen Derivate zu bewerten. Einige gemeinsame Derivate sind: die Devisen (Forex Exchange) oder Devisentermingeschäfte die Finanztermine Märkte der Rohstoffe Futures Markets die Optionen Markets die Collateralized Obligations Märkte und die Swaps Märkte. Manchmal werden Derivate als bedingte Forderungen bezeichnet, weil sie von Variablen abhängig sind, die den Bewertungsprozess beeinflussen. Derivate sind miteinander verknüpft. Zum Beispiel gibt es in Währungen einen Geld - oder Spot-Devisenmarkt, einen Bankenmarkt, einen Devisentermingeschäft, Optionen auf Ist - oder Geldwährungen, Optionen auf Devisentermingeschäfte, Währungsrisiken, Aktieninstrumente oder Aktien (ADRs), Optionen auf Swaps (Swaptions) und so weiter. Einige der definierenden Elemente sind: Genau, was ist die Basis Was passiert bei Kündigung oder Übung Ist es ein standardisiertes, börsengehandeltes Produkt Oder ist es ein Over-the-Counter (OTC) Instrument Derivate werden für das Risikomanagement, Und spekulative Zwecke. Wichtige institutionelle Nutzer sind: Banken, Broker, Händler, BDs, Investmentfonds, Investmentgesellschaften, Versicherer, Produzenten und andere Organisationen, die finanzielle Interessen und Engagements haben. Oft werden derivative Instrumente zur Anpassung der Risikopositionen oder Profile von Ist - oder Barwertpapieren eingesetzt. Zum Beispiel kann ein Bond-Haus zahlreiche Long-Positionen auf dem Markt haben, aber das Risiko und der regulatorische Kapitalverbrauch wird als zu hoch angesehen. Daher kann die Firma kommunale Anleihe-Futures gegen sie lange Muni Anleihe Inventar verkaufen, Kauf setzt sich gegen seine lange Schatzkammer Position, verkaufen Anrufe gegen einen Korb von Unternehmensanleihen (Portfolio), verkaufen Vorwärts oder TBAs (angekündigt) Hypotheken unterstützt Instrumente gegen Hypotheken Oder hypothekenbesicherten Wertpapieren und tauschen aus variabel verzinslichen Forderungen in festverzinsliche Verpflichtungen aus. Ein wesentlicher Grund für die Existenz von Derivaten ist die Änderung von Risikopositionen durch die Schaffung von Instrumenten, die direkt eine Position versetzen oder absichern oder indirekt, aber akzeptabel, eine Position (Cross-Hedge) ausgleichen. Ein weiterer Grund für Derivate ist, dass sie als Stimmrechtsvertreter dienen, um Marktwerte oder inakzeptable Optionsmerkmale auszugleichen. Auch können einige Wertpapiere schwer zu leihen, um ein Risikomanagement-Leerverkäufe umzusetzen. Zu solchen Zeiten können Derivate wertvolle Alternativen sein. Eine Gruppe von populären Derivaten für Einzelpersonen und Institutionen gleichermaßen sind OPTIONEN: PUTS UND RUFEN. Für weitere Informationen enthält diese Online-Website viele Referenzen für Derivate. Die folgende Liste hebt einige dieser Referenzen hervor. Sehen Sie sich die Schritt-für-Schritt-Lösung an: Ex-Futures und Optionen, die manchmal auch als Derivate bezeichnet werden Warum glauben einige Anleger, dass Derivate die Märkte volatiler machen. Diese Frage wurde am 27. Mai 2010 beantwortet. View the Answer Warum sind Aktienindex-Futures und Optionen, die manchmal auch als Derivatprodukte bezeichnet werden Warum glauben einige Anleger, dass Derivate die Märkte volatiler machen Student hat eine Frage gestellt middot 26. Mai 2010 um 6: 34pm Top-Antwort ANLAGE VORSCHAU Download-Anhang Warum sind Aktienindex-Futures und Optionen, die manchmal auch als Derivatprodukte bezeichnet werden Warum glauben einige Anleger, dass Derivate die Märkte volatiler machen Antwort: Derivate beziehen sich auf. Ch.16 Fragen 1. Warum sind Aktienindex-Futures und Optionen, die manchmal auch als Derivatprodukte bezeichnet werden Warum glauben einige Anleger, dass die Derivate die Märkte volatiler machen. Aktienindex-Futures und Optionen werden manchmal als Derivatprodukte bezeichnet, weil sie ihre Existenz aus tatsächlichen Marktindizes ableiten, aber keine Eigencharakteristiken haben. Der Grund, warum einige glauben, dass sie zu einer größeren Marktvolatilität führen, können diese enormen Mengen an Wertpapieren durch relativ geringe Mengen an Marge oder Optionsprämien kontrolliert werden. 2. Warum braucht eine Absicherungsposition weniger anfängliche Marge als eine spekulative Position Da eine abgesicherte Position nicht so riskant ist wie eine spekulative Position, ist eine anfängliche Marge erforderlich. 3. Was ist mit dem Konzept der Barabwicklung gemeint Im Rahmen einer Barausgleichsvereinbarung sind alle Verträge auf Kassenbasis geschlossen. Es gibt niemals das implizierte Potenzial für zukünftige Lieferung. 4. Was bedeutet der Begriff Basis im Futures-Markt Wenn es eine Prämie gibt und sich im Laufe der Zeit erweitert, was ist die allgemeine Implikation Die Begriffsbasis stellt die Differenz zwischen dem Futures-Preis und dem zugrunde liegenden Posten (wie z. B. einer Aktie dar Index). Wenn es eine Prämie gibt und sie sich im Laufe der Zeit ausdehnt, wird dies allgemein als positives Zeichen für den zugrunde liegenden Index angesehen. 5. Warum macht ein Down-Markt enormen Druck auf einen Spekulanten, wenn er oder sie ist der Käufer eines Vertrages in Erwartung einer Marktvergrößerung Verweisen Sie diese Antwort direkt auf Marge. Der Anleger wird ständig aufgefordert, mehr Marge zu setzen, da seine Margin-Position erschöpft ist. Er muss entscheiden, ob er mehr Marge aufstellen und seine Position in der Hoffnung auf ein Comeback halten oder seine Position schließen und seine Verluste nehmen will. 6. Warum ist es unrealistisch für einen Portfoliomanager, einen großen Teil seines Portfolios zu verkaufen, wenn er denkt, dass der Markt im Begriff ist zu sinken. Es gibt große Transaktionskosten, die mit dem Verkauf von einem Teil oder einem ganzen Portfolio verbunden sind und dann zu einem späteren Zeitpunkt zurückkaufen rechtzeitig. Auch kann es schwierig sein, eine Position in bestimmten Wertpapieren zu liquidieren, die dünn gehandelt werden. Das gleiche Problem würde für die Wiedererlangung der Wertpapiere gelten. 7. Wie kann die Beta eines Portfolios die Anzahl der Verträge beeinflussen, die im Hedging-Prozess verwendet werden müssen. Je höher das Portfolio beta, desto größer ist die potenzielle Bewegung (Volatilität) im Portfolio. Mit einer großen potenziellen Bewegung im Portfolio sind weitere Futures-Kontrakte erforderlich, um die Position abzusichern. So bedeutet ein großes Portfolio Beta, dass mehr Verträge erforderlich sind, um eine Absicherung zu etablieren. 8. Was sind einige komplizierende Faktoren bei der Abwicklung eines Portfolios Es gibt möglicherweise keinen angemessenen Index zur Absicherung gegen das Portfolio. Auch kann es eine Änderung in der Basis über die Zeit. Dies bedeutet, dass sich der Futures-Kontrakt nicht vollständig in Übereinstimmung mit dem zugrunde liegenden Index bewegen kann. Auch das Portfolio kann sich mehr oder weniger ändern, als seine Beta anzeigen würde. 9. Warum könnte die Überbeanspruchung der Portfolioversicherung für den Markt gefährlich sein. Eine Überlastung der Aktienindex-Futures-Verkäufe wird gleichzeitig auf den Markt kommen. Dies hat zur Folge, dass nicht nur Aktienindex-Futures heruntergefahren werden, sondern auch die Aktien im Index (wie zB im Standard-Verstärker Poors 500 Stock Index). So kann, wie die Gesamt-Panik einsetzen kann, wenn zu viele Portfolio-Versicherungsstrategien gleichzeitig umgesetzt werden. Die Kettenreaktion ist, dass eine ganze neue Runde der Portfolio-Versicherung induzierte Verkäufe ausgelöst werden. 10. Was ist eine Arbitrage-Position